최근 친환경 에너지와 전기차 산업이 주목받으면서 관련 기업들의 가치에 투자자들의 관심이 쏠리고 있습니다. 특히 에너지저장장치(ESS) 제조사인 한중엔시에스가 코스닥 입성을 앞두고 있어 시장의 기대감이 높아지고 있는데요. 과연 한중엔시에스 공모주의 투자 매력은 어느 정도일지, 상장 이후 주가는 어떤 흐름을 보일지 궁금증이 모아지고 있습니다. 그럼 본격적으로 한중엔시에스 공모주 수요예측결과 확정 공모가 청약일 상장일 분석에 대해 깊이 있게 파헤쳐 보도록 하겠습니다.
한중엔시에스 공모주 어떤 기업
한중엔시에스는 1995년 8월 설립된 기업으로, ESS 관련 부품과 자동차 부품 생산을 양대 축으로 삼고 있습니다. 과거에는 내연기관차 부품이 매출의 대부분을 차지했으나 2021년부터 사업 구조를 전환해 ESS 부품과 전기차 부품에 역량을 집중하고 있습니다.
ESS 부문에서는 전기에너지 충전과 방전 시 발생하는 열을 제어하는 수냉식 냉각시스템을 국내 최초로 상용화하는 성과를 거뒀는데요. 냉각판, 냉각기, 항온항습기 등 핵심 부품을 자체적으로 설계·제작합니다.
이 외에도 휴대용 발전기 '큐브젠'을 출시하며 사업 다각화에도 공을 들이는 모습입니다. 2024년 1분기 기준 매출 비중은 ESS가 43%, 자동차 부품이 57%입니다.
최근 3년 실적을 보면 매출은 꾸준히 늘고 있으나 영업이익과 당기순이익은 적자가 지속되고 있습니다. 그나마 다행인 것은 적자 폭이 점차 줄어들고 있다는 점인데요. 향후 수익성 개선 여부가 관건이 될 전망입니다.
현재 한중엔시에스는 코넥스 시장에 상장된 상태로, 공모가(3만원) 대비 50% 가량 높은 가격에 거래되며 투자자들의 기대감을 반영하고 있습니다.
한중엔시에스 공모주 수요예측결과 확정 공모가
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 기관 경쟁률 | 725.94 : 1 |
| 참여 기관 수 | 2,078개 |
| 공모희망가 밴드 | 20,000원 ~ 23,500원 |
| 확정 공모가 | 30,000원(밴드 상단 초과) |
한중엔시에스의 수요예측 결과 기관투자자 경쟁률은 725.94 대 1로 집계되었습니다. 올해 수요예측을 진행한 60개 종목 중 30번째에 해당하는 수준이죠.
이번 수요예측에는 무려 2,078개 기관이 참여해 뜨거운 관심을 보여주었는데요. 최종 확정된 공모가는 희망 밴드 상단가 2만3,500원을 크게 웃도는 3만원으로 결정되었습니다.
참여 기관들은 대부분 상단 초과 가격대에 몰렸던 것으로 추정되나 구체적인 분포는 공개되지 않았습니다. 일부 기관은 하단 미만의 가격을 제시하기도 했던 걸로 보입니다.
어쨌든 공모가는 밴드 상단 대비 27.7%나 높게 확정되었습니다. 시장에서 한중엔시에스의 성장 잠재력을 높게 평가하고 있음을 시사하는 대목이 아닐 수 없습니다.
한중엔시에스 공모주 의무보유확약비율 및 유통가능비율
| 구분 | 비율 |
|---|---|
| 의무보유확약비율 | 12.44% |
| 유통가능비율 | 29.22% |
수요예측에 참여한 기관 중 12.44%는 상장 후 일정 기간 보유 물량을 유지하겠다고 확약했습니다. 이는 업종 평균(10.38%)을 상회하는 수준으로, 한중엔시에스의 미래 가치에 대한 투자자들의 믿음이 두텁다는 방증으로 해석됩니다.
반면 상장 직후 시장에 풀릴 수 있는 물량을 뜻하는 유통가능비율은 29.22%에 달하는 것으로 나타났습니다. 전체 공모 물량의 30%에 육박하는 규모인데요.
다만 이는 확약 물량을 제외하고 계산한 단순 비율로, 실제 유통 물량의 규모는 이보다 적을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 적지 않은 물량이 시장에 한꺼번에 출회될 수 있다는 점은 투자자들의 경계심을 자아내는 대목이 아닐 수 없습니다.
한중엔시에스 공모주 청약일 상장일
| 구분 | 일정 |
|---|---|
| 청약일 | 6월 10일(월) ~ 11일(화) |
| 환불일 | 6월 13일(목) |
| 상장일 | 6월 24일(월) |
| 주관사 | IBK투자증권 |
| 공모가 | 30,000원 |
| 최소청약주식수 | 10주 |
| 최소청약증거금 | 150,000원 |
| 청약수수료 | 1,500원 |
| 최소청약자금 | 151,500원 |
한중엔시에스의 일반 청약일은 6월 10일과 11일 이틀간이며, 증거금 환불일은 13일, 상장일은 24일로 예정되어 있습니다. 상장 주관사는 IBK투자증권입니다.
개인투자자의 경우 최소 10주를 청약할 수 있고, 공모가 3만원 기준 15만원의 증거금을 납부해야 합니다. 여기에 IBK투자증권이 부과하는 온라인 청약 수수료 1,500원을 감안하면 최소 151,500원 상당의 청약 자금이 필요한 셈이죠.
유의할 점은 IBK투자증권의 경우 청약일 전영업일인 6월 9일(금)까지 계좌를 개설해야만 청약에 참여할 수 있다는 사실입니다. 계좌가 없다면 아예 청약 자체가 불가능하니 이 점 명심할 필요가 있겠습니다.
한편 같은 기간 진행되는 씨어스테크놀로지, 한국스팩14호, 미래에셋비전스팩5호 등의 청약도 시장 자금을 분산시키는 요인으로 작용할 전망입니다.
한중엔시에스 공모주 투자 과연
한중엔시에스 공모주에 투자할지 말지 고민이라면 장단점을 꼼꼼히 따져볼 필요가 있습니다. 우선 성장 가능성이 높은 ESS 시장에서의 독보적 지위는 매력적인 투자 포인트로 부각됩니다. 여기에 기관투자자들의 높은 의무보유 확약 비율은 기업 가치에 대한 자신감의 표현으로 읽힙니다.
나아가 경쟁률이 준수한 수준으로 형성된 점, 상장일이 다른 기업들과 겹치지 않는다는 점 등도 투자 심리에 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다.
반면 영업이익과 순이익의 적자 행진은 투자자의 마음을 무겁게 하는 요인임이 분명합니다. 실적 개선이 예상보다 지연될 경우 주가에 부정적 영향을 미칠 수밖에 없습니다.
여기에 확약 물량을 제외한 유통가능 물량 비중이 30%에 육박한다는 점도 상장 초기 주가 형성에 부담으로 작용할 것으로 예상됩니다. 특히 기존 주주들의 매도 물량이 쏟아질 경우 주가 조정 압력으로 이어질 수 있는 만큼 경계가 필요해 보입니다.
공모가 역시 희망 밴드를 큰 폭으로 상회하는 수준에서 결정되면서 밸류에이션 부담을 안고 가는 상황입니다.
이런 점들을 종합해 볼 때 한중엔시에스 공모주는 단기 시세 차익을 기대하기보다는 중장기적 관점에서 접근하는 것이 바람직해 보입니다. ESS 산업의 성장성을 고려하면 향후 실적 개선 여력은 충분하지만, 당장의 numbers는 그리 만족스럽지 않은 만큼 valleys를 보고 투자한다는 마음가짐이 필요할 것 같습니다.
또한 상장 후에도 실적 흐름과 주가 변화를 면밀히 모니터링하며 투자 타이밍을 계속 점검해야 할 것으로 보이는데요. 기업에 대한 정확한 이해를 바탕으로 본인만의 투자 원칙과 기준을 갖는 것이 중요하다고 하겠습니다.
요약정리
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 주력 사업 | ESS 부품, 전기차 부품 제조 |
| 실적 현황 | 매출 증가세 but 영익·순익 적자 |
| 기관 경쟁률 | 725.94 : 1 |
| 의무보유확약비율 | 12.44% |
| 유통가능물량 | 29.22% |
| 공모가 | 30,000원(밴드 상단 초과) |
| 청약일 | 6월 10일 ~ 11일 |
| 상장일 | 6월 24일 |
결론
지금까지 한중엔시에스 공모주 분석 포인트와 투자 시 고려사항에 대해 살펴보았습니다. 성장성 높은 ESS 시장에서의 기술력, 기관투자자들의 높은 의무보유 확약 등은 매력적인 투자 요인으로 꼽히는 반면, 지속되는 적자와 높은 공모가는 부담스러운 대목으로 지적됩니다.
기업에 대한 정확한 분석과 이해야말로 투자의 기본이자 필수라는 사실, 한 번 더 강조하고 싶습니다. 이번 IPO의 특징과 핵심 가치를 제대로 파악하고 이를 본인만의 투자 기준에 대입해 세밀하게 검토해 보시기 바랍니다.
이 글을 통해 한중엔시에스 공모주에 대한 이해의 폭을 넓히는 데 도움이 되셨기를 기대합니다. 긴 글 끝까지 읽어주신 여러분께 진심으로 감사드립니다.