비트코인에 투자하면서 레버리지 효과로 수익을 극대화하고 싶으신 분들께 주목할 만한 상품이 있습니다.
2x Bitcoin Strategy ETF(BITX)는 비트코인 선물에 투자하되 일간 2배수 레버리지를 적용하여 초과 수익을 노리는 혁신적인 ETF입니다. 특히 비트코인 현물이 아닌 선물 스프레드에 투자한다는 점이 획기적입니다.
그럼 지금부터 BITX ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상을 살펴보겠습니다.
BITX ETF 기본소개
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | 2x Bitcoin Strategy ETF |
| 유형 | 원자재(대안) ETF |
| 시가총액 | $1.63B |
| 52주 최고/최저 | $59.74 / $9.18 |
| 기초지수 | S&P CME Bitcoin Futures Daily Roll Index |
| 상장일 | 2023/06/27 |
| 펀드보수 | 1.85% |
| 자산운용사 | Volatility Shares |
| 1개월 수익률(Price/Total) | +4.52% / +6.72% |
| 3개월 수익률(Price/Total) | +3.06% / +5.42% |
| 6개월 수익률(Price/Total) | +118.66% / +126.79% |
| 1년 수익률 | - |
| S&P500 1개월/3개월/6개월 | +3.27% / +4.66% / +16.49% |
2x Bitcoin Strategy ETF(BITX)는 16.3억 달러 규모의 비트코인 선물 기반 ETF입니다. BITX는 2023년 6월 27일 BATS 거래소에 상장된 이래로 6개월 동안 배당금 포함 수익률이 126.79%에 이르는 눈부신 성과를 보여주고 있습니다. *Price return은 순수 주가 수익률, Total return은 배당금을 포함한 총 투자수익률 기준입니다.
| 구성종목 | 비중 |
|---|---|
| Bitcoin Future July 24 | 49.08% |
| Bitcoin Future June 24 | 45.66% |
| Bitcoin Future May 24 | 17.71% |
| First American Government Obligs X | 10.06% |
포트폴리오 구성을 살펴보면 비트코인 선물 포지션이 대부분을 차지하고 있으며, 만기가 가장 가까운 최근월물에 가장 많이 투자하고 있음을 알 수 있습니다. 일부 자금은 국채 ETF 형태로 운용되고 있습니다.
BITX ETF 운용전략
BITX는 기초지수로 S&P CME 비트코인 선물 일일 롤오버 지수를 채택하고 있습니다. 이 지수는 만기가 도래하는 최근월물 선물 포지션을 차기월물로 전환하는 방식으로 운용됩니다.
BITX의 가장 큰 특징은 일간 2배 레버리지를 활용한다는 점입니다. 즉, 기초지수가 하루 1% 상승하면 BITX는 2% 오르는 것을 목표로 합니다. 반대로 기초지수가 1% 하락 시 BITX는 2% 빠지게 됩니다.
또 하나 주목할 점은 BITX가 비트코인 자체가 아닌 선물 스프레드에 투자한다는 사실입니다. 스프레드란 선물 만기에 따른 가격 차이를 뜻합니다. 이는 콘탱고와 백워데이션 효과를 활용하기 위함입니다.
콘탱고는 원월물보다 근월물의 가격이 낮은 상태를, 백워데이션은 그 반대를 지칭합니다. BITX는 스프레드에 투자함으로써 롤오버 시점의 가격 차이를 수익화하고자 합니다.
BITX ETF 배당금 배당률
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 배당주기 | 월배당 |
| 배당률(TTM) | 2.18% |
BITX는 투자자들에게 매월 배당금을 지급하고 있습니다. 직전 1년 기준 배당률은 현재 2.18% 수준입니다.
| 연도 | 지급날짜 | 배당금 |
|---|---|---|
| 2024 | 5/24/2024 | $0.9677 |
위는 BITX의 배당 실적입니다. 상장 기간이 1년이 채 안 되어 배당 이력이 많지는 않은 상황입니다. 다만 향후 매월 셋째 주 수요일 배당금을 수령할 수 있을 것으로 예상됩니다.
BITX ETF 수수료(운용보수)
| 항목 | BITX | ETF 평균 |
|---|---|---|
| 운용보수 | 1.85% | 0.48% |
BITX의 운용보수는 연 1.85%로 책정되어 있어 일반 ETF 평균 0.48%를 상당 폭 상회하는 수준입니다. 레버리지 ETF 특성상 복잡한 전략 운용에 높은 비용이 소요되기 때문으로 풀이됩니다.
BITX ETF 주가 전망 및 목표 수익률
최근 비트코인은 스팟 ETF 출시, 반감기 등 호재가 겹치며 가파른 상승세를 보이고 있습니다. 다만 고점 부담, 금리 인상에 따른 유동성 축소 등은 상승을 제한하는 요인이 될 수 있습니다.
단기적으로 급등에 따른 차익 매물 출회가 예상되나, 하반기 크립토 시장 심리 회복 시 재차 상승 탄력을 받을 수 있을 전망입니다. 특히 BITX의 경우 레버리지 효과로 인해 상승 폭이 배가 될 수 있습니다.
최근 수익률 및 변동성 추이를 고려할 때 향후 1년간 주가는 50~80% 오를 것으로 예상됩니다. 배당금까지 포함하면 52% ~ 82% 수준의 총 투자 수익률 달성이 가능해 보입니다.
단, 레버리지 상품인 만큼 변동성 확대에 유의해야 합니다. 중장기 분할 매수로 리스크를 분산하는 전략이 유효할 것입니다.
1억 투자시 예상 수익금
| 항목 | 금액 |
|---|---|
| 원화 원금 | 1억원 |
| 기준 환율 | 1,300원 |
| 달러 원금 | $76,923 |
| 1년 목표 시세차익(달러) | $38,462 ~ $61,538 |
| 1년 목표 시세차익(원화) | 49,999,600원 ~ 79,999,400원 |
| 1년 목표 배당금(달러) | $1,677 |
| 1년 목표 배당금(원화) | 2,180,100원 |
한화 1억원으로 BITX에 투자할 경우 기준 환율 1,300원 적용 시 $76,923 매수 가능합니다. 1년 후 예상 시세 상승률 50~80% 감안 시 $38,462 ~ $61,538의 자본이득을 기대해 볼 수 있습니다.
여기에 2.18% 배당수익률을 적용한 배당금 $1,677까지 합산하면 총 기대 수익금은 한화 기준 약 5천2백만 원에서 8천2백만 원 선이 될 것으로 추정됩니다.
*참고로 기준 환율 1,300원은 투자 시점의 환율을 보수적으로 가정한 것입니다.
요약정리
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | 2x Bitcoin Strategy ETF |
| 시가총액 | $1.63B |
| 기초지수 | S&P CME Bitcoin Futures Daily Roll Index |
| 운용보수 | 1.85% |
| 배당률(TTM) | 2.18% |
| 1년 예상 수익률 | 50~80% |
결론
지금까지 2x Bitcoin Strategy ETF(BITX)의 특징과 투자 포인트에 대해 알아보았습니다. BITX는 비트코인 선물에 일간 2배 레버리지를 적용하여 수익을 추구하는 혁신적인 상품입니다. 배당과 주가 상승을 모두 누릴 수 있다는 점에서 매력적인 투자처로 판단됩니다.
다만 레버리지 ETF 특성상 변동성이 매우 크므로 투자에 신중할 필요가 있습니다. 위험 감내력과 투자 목적을 고려하여 중장기 분할 매수에 나서는 것이 바람직해 보입니다.
이 글을 통해 2x Bitcoin Strategy ETF에 대한 이해도를 높이고 투자 판단에 도움이 되었기를 희망합니다. 끝까지 읽어주신 여러분께 감사의 말씀을 전합니다.